体工商户、普通工薪阶层。当金融服务的门槛因为互联网而降低，可能会激活一个巨大的、沉睡的市场。”
沈钧微微颔首，“这个思路，倒是和现在政策鼓励发展中小金融机构、服务小微的方向，有些不谋而合。互联网，或许能成为实现普惠金融的一个有力工具。”
“沈总说得对，普惠金融是一个重要的方向。”李乐略捧一句。
“第三个层面，是组织形态和商业模式的创新。”
“传统金融机构是中心化的、重资产的。而互联网催生的新金融形态，可能会更扁平、更轻灵、更注重生态和场景。”
“比如，基于特定平台的供应链金融，基于社交关系的互助保险或众筹，基于大数据分析的智能投顾……这些模式，可能不再依赖于庞大的物理网点和层层审批，而是嵌入在具体的消费、生产、社交场景中，变得更灵活、更精准。”
马老板听得极为专注，身体不自觉地微微前倾，嘴里重复着李乐话里的关键词，眼神越来越亮，“场景……生态……嵌入……”
“李乐呃，也就是说，未来的金融，可能不再是独立的、高高在上的服务，而是像水电煤一样，变成一种基础设施，嵌入到各种各样的生活、生产场景里去？你想买东西，支付和分期就在那里，你想开店，贷款和保险就在那里，你想理财，智能建议就在那里？”
“嗯，”李乐瞄了马老板一眼，“可以这么想象。到那时，金融服务的提供者，可能不一定是银行、保险公司，也可能是电商平台、社交网络、甚至手机制造商。”
“竞争的核心，可能不再是牌照和网点，而是场景、数据、算法和用户体验。”
于总皱起眉头，“但这风险会不会更大？没有实体网点，没有面谈，光靠数据，能控制好风险吗？而且，如果什么公司都能做金融，那不乱套了？金融可是关系到社会稳定的大事。”
“于总问到了关键。”李乐正色道，“这就是我接下来想说的，互联网与金融融合的最大挑战，可能不是技术，甚至不是商业模式，而是风险管理和监管。”
“互联网的特性是开放、快速、跨地域，这本身就与金融审慎、稳健、受地域监管的特性存在内在张力。数据风控模型是否可靠？会不会有算法歧视？网络安全如何保障？用户隐私怎么保护？一旦出现风险，如何隔离？如何处置？跨区域、甚至跨境的风险如何监管协同？这些都是全新的课题。”
李乐抬头，看向众人，语气谨慎，“尤其